A Paramount concluiu nesta terça-feira (6) a aquisição da Warner Bros. Discovery (WBD), encerrando uma disputa bilionária que movimentou Hollywood durante cerca de um ano. Considerando a dívida assumida na operação, o negócio chega a quase US$ 111 bilhões e cria uma das maiores companhias de mídia e entretenimento do mundo.
A empresa resultante da fusão passa a se chamar Skydance e reúne sob o mesmo grupo os estúdios Paramount Pictures e Warner Bros., as plataformas Paramount+ e HBO Max, canais como CBS, HBO, CNN, TNT e Nickelodeon, além das operações esportivas CBS Sports e TNT Sports.
O negócio também coloca sob o mesmo comando algumas das franquias mais conhecidas do entretenimento mundial, entre elas Harry Potter, DC Comics, Game of Thrones, Top Gun, Missão: Impossível, Bob Esponja e O Poderoso Chefão.
Warner e Paramount passam a fazer parte da Skydance
A conclusão da aquisição foi anunciada oficialmente nesta terça. Os acionistas da Warner Bros. Discovery receberam pouco mais de US$ 31 por ação em dinheiro, e os papéis da antiga WBD deixaram de ser negociados na Nasdaq.
A companhia combinada passa a operar como Skydance. As ações do novo grupo começaram a ser negociadas na Bolsa de Nova York sob o código SKYD.
David Ellison, que comandava a Paramount Skydance, será um dos CEOs da nova empresa ao lado de Ynon Kreiz, ex-presidente-executivo da Mattel.
A Skydance estima receita anual próxima de US$ 70 bilhões e pretende alcançar pelo menos US$ 6 bilhões em sinergias e redução de custos nos próximos três anos.
HBO Max e Paramount+ ficarão sob o mesmo grupo
Uma das mudanças mais significativas para o mercado de streaming é a reunião de HBO Max e Paramount+ dentro da mesma companhia.
A Skydance informou que pretende unificar seus produtos de streaming em um único serviço ao longo do tempo. Ainda não foram divulgados detalhes sobre quando essa integração ocorrerá nem como as marcas HBO Max e Paramount+ serão tratadas nesse processo.
A nova empresa também passa a administrar um catálogo que atravessa cinema, televisão, notícias, esportes e streaming.
Do lado da Warner estão produções e marcas ligadas a Harry Potter, DC, Game of Thrones e The White Lotus. A Paramount acrescenta títulos como Top Gun, Missão: Impossível, O Poderoso Chefão e Bob Esponja.
Netflix perdeu disputa pela Warner
A conclusão do negócio encerra uma das maiores disputas empresariais recentes de Hollywood.
A Warner havia inicialmente avançado em uma negociação com a Netflix envolvendo seus estúdios e operações de streaming. A Paramount, porém, entrou na disputa e lançou uma contraproposta para adquirir toda a Warner Bros. Discovery.
A batalha se estendeu por meses. A administração da Warner chegou a defender a proposta da Netflix como alternativa preferencial, enquanto a Paramount aumentava a pressão para que sua oferta fosse considerada.
A virada aconteceu quando a Paramount elevou sua proposta para US$ 31 por ação. A Netflix acabou deixando a disputa, e Paramount e Warner chegaram a um acordo de fusão em fevereiro.
Negócio enfrentou resistência em Hollywood
A megafusão também provocou reação de profissionais da indústria cinematográfica e de autoridades norte-americanas.
Milhares de atores, diretores, roteiristas e outros profissionais assinaram uma carta aberta contra a operação. Entre os nomes que se manifestaram estavam Jane Fonda, Mark Ruffalo, Denis Villeneuve e J.J. Abrams.
Os críticos argumentavam que a concentração de dois grandes estúdios poderia reduzir postos de trabalho e diminuir a quantidade de empresas disputando produções, profissionais e público.
Doze estados norte-americanos também recorreram à Justiça para tentar impedir a conclusão do negócio por preocupações relacionadas à concorrência.
Acordo abriu caminho para conclusão da compra
A Paramount precisou assumir uma série de compromissos antes de concluir a aquisição.
Em setembro, a empresa chegou a um acordo com os estados que questionavam judicialmente a fusão. Entre as medidas acertadas estão investimentos adicionais em produções realizadas nos Estados Unidos e compromissos relacionados à quantidade de filmes lançados nos cinemas.
A companhia se comprometeu a lançar pelo menos 30 filmes por ano nos cinemas norte-americanos e a ampliar investimentos em produções realizadas no país.
Questões relacionadas à independência editorial da CNN e da CBS News também fizeram parte das negociações.
Com os acordos judiciais e as autorizações regulatórias necessárias, a operação recebeu sinal verde para ser concluída.
Nova empresa terá desafio de competir com Netflix e Disney
A criação da Skydance muda o equilíbrio entre os maiores grupos de entretenimento do mundo.
A companhia nasce com dois grandes estúdios cinematográficos, serviços globais de streaming, emissoras de televisão, canais de notícias, direitos esportivos e um dos maiores catálogos de filmes e séries da indústria.
A combinação também reduz de cinco para quatro o número dos grandes estúdios tradicionais de Hollywood.
Mesmo com a dimensão do novo grupo, a Skydance terá pela frente a disputa pela atenção do público com empresas como Netflix, Disney e outras plataformas digitais.
A companhia afirma que pretende investir mais de US$ 30 bilhões por ano em conteúdo e prevê gerar mais de US$ 10 bilhões em fluxo de caixa livre até 2030.
Para o público, uma das principais mudanças ainda está por vir: a empresa confirmou que pretende integrar seus serviços de streaming ao longo do tempo, mas ainda não detalhou como será o futuro de HBO Max e Paramount+ após uma das maiores fusões da história de Hollywood.
