O Ibovespa encerrou esta quinta-feira (12) em queda de aproximadamente 0,80%, aos 170,7 mil pontos, enquanto o dólar comercial disparou para R$ 5,65, registrando seu maior fechamento desde junho de 2025. O mercado financeiro brasileiro reagiu às dúvidas sobre o pacote de ajuste fiscal do governo federal, à pressão dos juros internacionais e à forte desvalorização das ações do Banco do Brasil.
A moeda americana avançou cerca de 1,6% em relação ao real, revertendo a queda registrada na quarta-feira (11), quando havia terminado cotada a R$ 5,56. Na Bolsa, o principal índice da B3 interrompeu a recuperação da sessão anterior, pressionado principalmente pelo setor bancário. O Banco do Brasil chegou a registrar perdas superiores a 10% durante o pregão, depois de divulgar uma queda expressiva no lucro trimestral.
Ações do Banco do Brasil caem após lucro despencar 66,5% no terceiro trimestre
Dólar sobe para R$ 5,65 e atinge maior cotação em mais de um ano
O dólar comercial encerrou a quinta-feira próximo de R$ 5,65, com valorização de aproximadamente 1,6%.
A alta ocorreu em meio ao fortalecimento da moeda americana no exterior e ao aumento da cautela dos investidores com as contas públicas brasileiras.
Nos Estados Unidos, dados econômicos e declarações de integrantes do Federal Reserve, banco central americano, reforçaram a possibilidade de manutenção de juros elevados por mais tempo.
Quando os juros americanos apresentam perspectivas de alta, investimentos em ativos dos Estados Unidos podem se tornar mais atraentes, reduzindo o interesse por aplicações em mercados emergentes.
No Brasil, o movimento internacional foi acompanhado pelas dúvidas sobre a capacidade do governo federal de controlar o crescimento das despesas e estabilizar a dívida pública.
A combinação desses fatores aumentou a procura pela moeda americana durante o pregão.
Pacote de ajuste fiscal de R$ 60 bilhões preocupa investidores
As negociações envolvendo o pacote de ajuste fiscal em discussão no Senado estiveram entre os principais assuntos acompanhados pelo mercado financeiro.
O governo federal trabalha com propostas que poderão produzir impacto entre R$ 50 bilhões e R$ 60 bilhões nas contas públicas de 2027.
Entre as medidas estão mudanças nas regras de despesas, revisão de benefícios tributários e mecanismos para limitar o crescimento de determinados gastos.
Entretanto, o projeto enfrenta questionamentos no Congresso Nacional.
Parlamentares criticaram o prazo reduzido para analisar as propostas e solicitaram mais tempo para discutir seus impactos.
A votação, inicialmente esperada para esta semana, enfrentou dificuldades de articulação.
Além das incertezas sobre a aprovação, parte dos investidores considera que os valores apresentados poderão ser insuficientes para estabilizar a trajetória da dívida pública.
Essa avaliação contribuiu para a alta dos juros futuros e para a valorização do dólar.
É importante destacar que o pacote ainda depende de aprovação legislativa e que a economia estimada não representa recursos já efetivamente poupados.
Banco do Brasil despenca após lucro cair 66,5%
Outro fator que pressionou o Ibovespa foi o desempenho das ações do Banco do Brasil.
Os papéis BBAS3 chegaram a recuar mais de 10% durante a manhã desta quinta-feira, depois da divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2026.
O banco registrou lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão entre julho e setembro, queda de 66,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
O resultado ficou abaixo das projeções de analistas, que esperavam lucro superior a R$ 3 bilhões.
A instituição também reduziu sua estimativa de lucro para o ano, de uma faixa entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões para R$ 9 bilhões a R$ 11 bilhões.
A revisão aumentou as preocupações sobre a rentabilidade do banco e sua capacidade de distribuir dividendos aos acionistas.
O avanço da inadimplência, especialmente no agronegócio, está entre os fatores que contribuíram para a deterioração do desempenho financeiro.
Como o Banco do Brasil possui participação relevante na composição do Ibovespa, a queda de suas ações influenciou o resultado do índice.
Bolsa chega a operar abaixo dos 170 mil pontos
O Ibovespa começou o pregão próximo dos 172 mil pontos, patamar registrado no encerramento da quarta-feira.
Durante a manhã, o índice ampliou as perdas e chegou à mínima de aproximadamente 169.942 pontos.
Ao longo da tarde, parte das perdas foi reduzida, com o indicador voltando à faixa dos 170 mil pontos.
O movimento mostrou um pregão marcado pela volatilidade, com investidores ajustando suas posições diante dos resultados empresariais e das notícias econômicas.
O Ibovespa é o principal indicador de desempenho das ações negociadas na Bolsa de Valores brasileira e reúne papéis de empresas com elevada participação no mercado.
Seu comportamento é influenciado por companhias de diferentes setores, como bancos, energia, mineração, consumo e indústria.
Por isso, a queda expressiva de uma empresa com peso significativo no índice pode afetar o resultado geral, mesmo quando outras ações apresentam valorização.
Inflação desacelera em outubro, mas continua acima da meta
O IBGE divulgou nesta quinta-feira que o IPCA avançou 0,14% em outubro, desacelerando em relação à alta de 0,82% registrada em setembro.
O resultado mensal ficou abaixo das expectativas de parte do mercado financeiro.
Entretanto, a inflação acumulada em 12 meses passou de 4,58% para 4,63%.
O percentual permanece acima do limite superior de 4,5% da meta contínua de inflação, cujo centro é de 3%.
A desaceleração mensal foi influenciada pelo comportamento de preços em grupos como habitação e transportes.
Apesar do resultado mais favorável em outubro, os investidores continuam atentos ao comportamento dos preços dos alimentos e dos serviços.
A inflação acumulada acima do limite da meta também influencia as expectativas sobre o ritmo de redução dos juros.
A taxa Selic permanece em 13,75% ao ano, e o Banco Central continua avaliando os riscos para a estabilidade dos preços.
Alta do dólar pode afetar preços e viagens internacionais
A valorização da moeda americana pode provocar efeitos sobre diferentes setores da economia brasileira.
Produtos importados, componentes eletrônicos, equipamentos industriais e mercadorias negociadas em dólares podem ficar mais caros quando convertidos para reais.
O câmbio também influencia despesas com viagens internacionais, hospedagens e compras realizadas no exterior.
Empresas que dependem de matérias-primas importadas podem enfrentar aumento dos custos, dependendo dos contratos e das condições de pagamento.
Por outro lado, exportadores que recebem em dólares podem obter maior receita em reais, embora também estejam sujeitos aos custos de produção e às condições do mercado internacional.
A alta do dólar não provoca automaticamente aumento imediato dos preços ao consumidor.
O repasse depende de fatores como estoques, concorrência, contratos comerciais e estratégias das empresas.
Mercado internacional também registra perdas
O cenário de cautela não ficou restrito ao Brasil.
As principais bolsas dos Estados Unidos também registraram perdas nesta quinta-feira, acompanhando o aumento das preocupações com a inflação e as perspectivas para os juros americanos.
O movimento atingiu especialmente ações de empresas de tecnologia, que costumam apresentar maior sensibilidade às mudanças nas expectativas sobre o custo do dinheiro.
A possibilidade de juros elevados por mais tempo aumenta a atratividade de determinados investimentos de renda fixa e pode reduzir o interesse por ativos considerados mais arriscados.
Esse ambiente internacional também influencia o mercado brasileiro, especialmente por meio do câmbio e do fluxo de investimentos estrangeiros.
O que esperar do dólar e do Ibovespa nos próximos dias?
Os investidores deverão continuar acompanhando as negociações do pacote fiscal no Congresso Nacional e os próximos indicadores econômicos brasileiros.
A evolução das expectativas para a inflação e para a taxa Selic também será importante para o comportamento do mercado.
No exterior, a atenção permanecerá voltada às decisões do Federal Reserve e aos dados econômicos dos Estados Unidos.
Os resultados financeiros das empresas brasileiras poderão provocar novas oscilações na Bolsa, especialmente entre companhias com maior peso no índice.
O fechamento desta quinta-feira mostra uma mudança no comportamento dos investidores em relação à sessão anterior, mas não permite afirmar que o dólar continuará subindo ou que o Ibovespa seguirá em queda.
As próximas movimentações dependerão das novas informações econômicas e das decisões dos participantes do mercado.
